Örtülü sermaye nedir?
Kısaca
Ortakların şirkete ortaklık sıfatıyla verdiği, ancak sermaye niteliğinde olan ve kanunda sayılan sınırları aşan borç niteliğindeki finansmandır. Bu sınırı aşan kısma ilişkin faiz ve kur farkı gibi giderler indirilemez.
Bağlam: 5520 s. K. m.11
Kanunda nerede geçiyor
2 maddeKurumlar Vergisi Kanunu
- Kurumlar Vergisi Kanunu m.11 · Kabul edilmeyen indirimler
Ortakların şirkete ortaklık sıfatıyla verdiği, ancak sermaye niteliğinde olan ve kanunda sayılan sınırları aşan borç niteliğindeki finansmandır. Bu sınırı aşan kısma ilişkin faiz ve kur farkı gibi giderler indirilemez.
- Kurumlar Vergisi Kanunu m.12 · Örtülü sermaye
Kurumun ortaklarından veya ortakla ilişkili kişilerden temin edip işletmede kullandığı borçların, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte öz sermayenin üç katını aşan kısmıdır. Sermaye niteliği taşımayan borç, vergi hukuku bakımından sermaye gibi değerlendirilir.
Karıştırılan kavramlar
Öz sermaye faizi ile örtülü sermaye faizi arasındaki fark nedir?
Öz sermaye faizi, ortakların şirkete koyduğu öz kaynaklar üzerinden ödenen veya hesaplanan faizdir.
Örtülü sermaye faizi, ortaklardan alınan ve sermaye niteliği taşıyan borç için ödenen veya hesaplanan faizdir.
Her iki durumda da bu faiz ve benzeri giderler kabul edilmez; ancak birincisinde öz kaynak, ikincisinde borç-sermaye ilişkisi esas alınır.
Yabancı kaynak finansman gideri (i bendi) ile öz sermaye ve örtülü sermaye (a ve b bentleri) arasındaki fark nedir?
i bendi, öz kaynakları aşan yabancı kaynaklara ilişkin genel finansman giderlerini kapsar ve yalnızca aşan kısım için uygulanır.
a ve b bentleri, ortaklar ve örtülü sermaye ilişkisinden doğan faiz ve benzeri giderleri kapsar.
Bir gider her iki bent kapsamında da görünebilir; bu hâlde hangi bendin uygulandığının ayrı değerlendirilmesi gerekir.
Borç ile örtülü sermaye sonucu: fark nedir?
Örtülü sermaye sayılan kısım, faiz ve benzeri ödemeler açısından dağıtılmış kâr payı sayılır.
Kur farkı bu sonuca tabi değildir.
Faiz ve benzeri ödemeler kâr payı gibi vergilendirilir; kur farkı ayrı değerlendirilir.
İlgili konular
Örnek kararlar
3 karar- Vergi Dava Daireleri Kurulu, 2022/933 E., 2024/102 K., 06.03.2024İlgili madde: 5520 s. K. m.12
- 3. Daire, 2023/3274 E., 2023/5495 K., 12.12.2023İlgili madde: 5520 s. K. m.12
- 9. Daire, 2021/4105 E., 2023/1843 K., 23.05.2023İlgili madde: 5520 s. K. m.12
Terimin geçtiği maddeye bağlı ve tam metninde terimi anan kararlar. Tam metin karar deposundan istek üzerine yüklenir. Hukuki tavsiye değildir; kararın güncelliğini ayrıca denetleyin.
İlgili terimler
Aynı maddelerde birlikte geçen kavramlar.
Tanımlar ve madde bağlantıları güncel kanun metninden derlendi (2026-10-21). Hukuki tavsiye değildir.